Existe uma diferença muito grande entre startups em fases iniciais, que também chamamos de early-stage, e companhias consolidadas, principalmente no que diz respeito ao risco do investimento.

Com o desenvolvimento do mercado nos últimos anos, o movimento ficou mais conhecido e mais pessoas e empresas se arriscaram nesse tipo de aporte financeiro. No Brasil, de acordo com o último relatório do Distrito, existem 1.874 startups ativas e possivelmente o dobro desse número ainda fora do mapeamento, já que a pesquisa é feita ativamente, por fora das Juntas Comerciais que registram as empresas desde sua formalização.

Durante os dois primeiros anos de criação, a companhia passa por um momento chamado “vale da morte”, que é quando enfrenta os maiores desafios. Nesse período, as empresas sentem dificuldade em relação à validação do produto, escala de vendas e estruturação da equipe. A grande maioria não permanece com a totalidade dos founders no cap table da organização.

Há muitos fatores em jogo. Briga entre sócios, perda de foco, falta de interesse dos investidores e do mercado e falta de capital são as principais causas de fechamento de empresas nascentes.

Os investidores que aportam capital em negócios em fases iniciais ou são muito experientes no setor, sabendo analisar com mais cuidado e detalhes o business dessas companhias, ou são inexperientes. Aqueles que não possuem know-how muito frequentemente recorrem a fundos de investimento e venture builders, que fornecem mais segurança ao longo do processo por acompanharem mais de perto o crescimento e as métricas das empresas.

Por outro lado, os negócios consolidados, que passaram por rodadas de investimento com pessoas mais aderentes ao risco, já estão gastando o dinheiro para desenvolver melhor seu produto ou aumentar a equipe. Os principais problemas enfrentados se voltam justamente ao gasto inadequado de recursos, à dificuldade na manutenção do crescimento da empresa e à retenção da equipe. Organizações grandes são constantemente assediadas pelo mercado e sofrem com a rotatividade de colaboradores. Além disso, devido ao número de funcionários na empresa, fica mais difícil gerenciar os recursos humanos.

Dessa forma, a grande diferença entre investir em startups early-stage e aquelas já consolidadas se baseia no risco, porém a chance de o investidor ter um múltiplo maior do seu aporte é investindo em empresas em fases iniciais. Apostar em startups maiores, que já realizaram outras rodadas de investimento é mais seguro, mas o crescimento é desacelerado, porque já têm uma escala muito grande, além do valor ser maior logo de entrada e a fatia negociada, menor.

Portanto, os desafios e as oportunidades associadas ao investimento em startups em fases iniciais e consolidadas abrangem um cenário complexo. Tudo vai depender da aversão ao risco e da estratégia do investidor, além do conhecimento e das experiências passadas com os diferentes estágios de crescimento das empresas, já que o grau de maturidade da companhia pode afetar o potencial retorno.

Rafael Kenji Fonseca Hamada é um médico e empreendedor mineiro, especialista em investimentos. Speaker do TEDx FCMMG, Rafael é também palestrante e professor do MBA de Gestão em Saúde 4.0 do BBI of Chicago. É CEO da FHE Ventures, venture builder pioneira em health techs, e fundador da edtech Academy Abroad, que tem foco em impulsionamento de carreira. Rafael Kenji é conhecido por seu trabalho no setor de saúde, particularmente em relação ao uso da tecnologia para melhorar a qualidade da assistência médica. Ex-Gerente Médico da Conexa e Ex-Diretor Comercial do Jaleko, é mentor e palestrante sobre os temas inovação, empreendedorismo, health techs, telemedicina e gestão em saúde.

Contexto Livre é uma coluna rotativa, de assuntos diversos escrita por pessoas bacanas que tenham algo legal e inspirador pra compartilhar.

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Com novas opções digitais de investimento, o mercado vê o perfil do investidor cada vez mais jovem e otimista

A forma como os brasileiros enxergam as oportunidades de investimento em novos negócios cresceu de forma inovadora, ou seja, nos últimos anos o Brasil foi um polo de grandes movimentações econômicas no setor. Interessados no tema especulam que um dos motivos para esse fenômeno se dá pela redução dos gastos com lazer externo durante os últimos anos de pandemia. Dentre as novidades estão os criptoativos, tokens não fungíveis (NFTs) e aporte em startups brasileiras, que com alguns passos pode ser mais que uma fonte extra. Basta ter diversificação, paciência e persistência.

O publicitário Lucas Nascimento, de 27 anos, que desde 2019 investe em criptomoedas e no mercado acionário do Brasil e dos EUA, acredita nesses investimentos e os vê como sementes a colher no futuro próximo. “O mercado financeiro oferece diversas opções, das mais seguras às mais arriscadas, para quem busca acumular patrimônio e ter uma renda passiva que possa auxiliar o orçamento pessoal. Indico para todos os meus amigos”, conta Lucas. A pesquisa feita pela consultoria CB Insights revela que, em 2021, o Brasil registrou recordes de aportes de empresas novatas latino-americanas, chegando a 14,8 bilhões de dólares investidos, o dobro de 2020. Como mostra o sucesso do banco digital Nubank, que hoje é a quarta mais valiosa companhia brasileira, avaliada em mais de 230 bilhões de reais.

“É um modelo excelente e inovador. Vejo que o aumento de opções no mercado de criptomoedas, NFTs e empresas está ganhando cada vez mais espaço na vida dos investidores, e quanto mais opções confiáveis e seguras à disposição, melhor para todos”, opina Lucas sobre os modelos que estão ganhando espaço no mercado. Na geração Z (1995), os investimentos eram vistos por outra ótica. Ainda traumatizados pelo “roubo” da poupança na época do Collor, as inovações no meio financeiro ficaram em segundo plano, muitas pessoas adquiriram bens físicos, como carro, imóveis, aluguel e a caderneta de poupança, que acabou por se tornar uma motivação cultural de aplicação do salário.

Com opções de investimentos digitais, muitos jovens se aproximam cada vez mais de um complemento na renda, como é o exemplo da Anny Gabrielle, de 19 anos, que desde os 16 estudava e aplicava o dinheiro que ganhava dos pais em tesouro direto, CDB, FII e ações. “Aprendi que quando você coloca seu dinheiro em um único meio é mais arriscado do que ter um pouco de tudo. Após estudar o suficiente para ter mais segurança, escolhi onde colocar o dinheiro para ter um bom potencial de crescimento futuro e agora também invisto em criptomoeda”, explica a estudante.

O mercado do criptoativo no Brasil

Um dos assuntos que divide opiniões entre os investidores brasileiros são os criptoativos, que muitas vezes se mostram um modelo bastante vantajoso para diferentes perfis de investidores. A MatchBet, empresa de origem estadunidense, cresce com uma operação própria da moeda virtual. O programador Wanderley de Abreu Junior, nome ligado a instituições como a Nasa, Agência Espacial Europeia – ESA e Agência Espacial Japonesa, explica que a empresa tem potencial de 3,4 bilhões de holders da moeda. “Desenvolvi a Betcoin, uma moeda lastreada pela própria operação da plataforma, e depende muito mais do acesso de usuários do que meramente especulação de mercado”, explica o desenvolvedor.

O programador e emprendedor explica que por ter uma alta volatilidade, esse modelo tem atraído o interesse de investidores. “O mercado de criptoativos é relativamente novo e, por serem startups disruptivas, os ganhos são maiores do que no mercado convencional. Nós temos um fato: as criptomoedas vêm se destacando no mercado e têm algumas vantagens sobre as moedas físicas e outros meios de pagamentos: a praticidade que o investidor tem para acessar os fundos pela mesma plataforma através da qual investe nas demais classes de ativos, segurança digital, criptografia, e por fim a transparência, já que todas as informações ficam disponíveis para qualquer pessoa em sua blockchain – sistema que se destaca no mundo cripto”, finaliza.

Em pesquisa mais recente (2022), feita pela plataforma de pesquisa do consumidor Toluna, mostra que entre os investidores de criptomoedas no geral, 40% manifestaram otimismo em relação à valorização de longo prazo e 33% disseram que resolveram apostar nas criptomoedas apenas como forma de diversificar suas carteiras. Assim como as NFTs, em sua maioria voltados para jogos e artes no geral, geram interesse no público jovem por ser um produto de total posse do comprador. “Não difere de outras formas de investimento, o token não fungível é um produto que sofre variações de preço, mas que abre a possibilidade de combinar diversão, entretenimento e ganho financeiro”, comenta Wanderley de Abreu Junior.

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CapTable Summit acontece nos dias 29 e 30 de junho. Evento reunirá os maiores experts do Brasil sobre o mercado de investimentos

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O 1º MOAI Invest  vai acontecer no dia 17 de junho de forma totalmente online e gratuita. O evento é uma realização da MOAI,  a maior rede de empresários e líderes de Brasília. 

Na última segunda-feira (17) a MOAI abriu as inscrições para  o 1º MOAI Invest. A intenção é selecionar 30 empresas para  receber investimentos para ampliação e crescimento. As inscrições são gratuitas e devem  ser feitas até o dia 16 de junho pela página do evento. Empresas de todo o Brasil e de qualquer tamanho e segmento podem participar. Nos quatro primeiros dias de inscrição,10 empresas já haviam colocado as suas ideias na disputa.

Segundo Vinicius Postai, CEO da MOAI, para ter a chance de ser aprovada a empresa tem que ter um plano de negócios claro, com foco no crescimento. “Por exemplo, uma empresa que quer abrir uma filial ou quer investir em equipamentos ou ainda ampliar a equipe para o crescimento são boas candidatas”, explica Postai.

Vinicius ainda esclarece que não adianta, por exemplo, uma empresa querer captar recurso para pagar uma dívida ou ainda querer vender a empresa  Assim como funciona nas rodadas de investimento das startups, a ideia é que o fundador da empresa participante fique com mais da metade das cotas das empresas, “o investidor fica com uma cota minoritária”, esclarece.

Já em relação ao valor do investimento, Postai explica que é algo muito variável e negociável caso a caso. “Depende do Valuation* da empresa, do plano de negócios, da estrutura de cada uma e da oportunidade de crescimento”, explica Vinicius.

*Valuation é o termo em inglês sobre o valor  da empresa. É uma área de finanças que estuda o processo de se avaliar o valor de determinado ativo, financeiro ou real. As avaliações podem ser feitas sobre os ativos ou sobre passivos.

Investidores

O 1º MOAI Invest conta com a participação de 10 grandes investidores de Brasília entre pessoas físicas e fundos de investimento. Para esta edição, não há mais vagas para investidores, mas caso alguém se interesse em participar do evento para investir, Vinicius sugere que a pessoa ou  grupo de investimento procure a Moai que vai orientá-lo a participar do evento como ouvinte e se for necessário, fará a ponte com a empresa de interesse.

A dinâmica do evento

O evento vai durar o dia inteiro. O MOAI Invest é uma evolução do mais tradicional evento da rede, o “Encontre o seu sócio”.  A metodologia foi adaptada para o modelo Shark Tank. Na parte da manhã, os 30 empreendedores selecionados vão fazer apresentações de seus negócios por meio de pitchs, que são apresentações curtas porém diretas, precisas e convincentes.

O público vai escolher por meio de votação 10 empreendedores que vão fazer suas apresentações (pitchs)  na parte da noite para 10 grandes investidores de Brasília, ao estilo Shark Tank. Será a chance de receber investimento para fazer com que os seus negócios cresçam e se expandam. Dá pra imaginar a loucura que será a tarde destes 10 selecionados, se preparando para a grande final.

Apoio para os participantes

Mesmo os empreendedores que não tenham experiência com a metodologia do evento, podem – e devem – se inscrever pois a MOAI vai dar um suporte de forma individual para as 30 empresas selecionadas. Uma semana antes do evento, eles receberão um guia com dicas para suas apresentações e melhoria no Plano de Negócios. Se você tem uma empresa constituída, idônea e uma grande ideia de crescimento e expansão, mas faltam recursos: não fique de fora!

E se você ainda não tem uma empresa, mas ama a área do empreendedorismo. Participe e ajude a selecionar os 10 finalistas.

Serviço

MOAI Invest 

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O projeto GEF Biogás Brasil convida todos os atores do setor privado de biogás e biometano para o webinar de lançamento do Programa de Tropicalização!

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Mesmo com juros baixos, títulos remunerados pela Selic ainda são uma aposta segura

No Tesouro Direto, bons números sugerem boas aplicações e grandes chances de sucesso. De acordo com o balanço do Ministério da Economia, o total de investidores ativos no Tesouro Direto atingiu a marca de 1.464.804 pessoas no mês de janeiro. O saldo representa um acréscimo de 21.119 investidores mensais. O número de usuários cadastrados no programa aumentou em 377.421, o que representa uma ampliação de 4,10% em relação a dezembro de 2020.

Quanto às operações, 423.013 compras foram realizadas em títulos do Tesouro Direto, o que resultou em um valor de R$ 2,29 bilhões, no mês passado. Já os resgastes, somam-se em R$ 3,027 bilhões, e o pagamento de juros semestrais totalizou R$ 190,9 milhões. Por isso, houve um retorno de R$ 734,68 milhões.

Risco Zero

Para quem sente insegurança na aplicação, os dados podem apresentar mais confiança na hora de depositar as economias. “O Tesouro Direto é uma alternativa atrativa de investimento. Primeiro lugar porque ele é o risco zero. Então, você está remunerando o dinheiro sem que a pessoa corra o risco de perder essa grana. Então, pro investidor com perfil mais conservador, esta alternativa é a ideal”, aconselhou o professor de economia da Fipecafi – Cursos de Contabilidade, Economia e Administração, em São Paulo, Diogo Carneiro

Os títulos mais exigidos por quem aplica foram os indexados à inflação como Tesouro IPCA+ e Tesouro IPCA+ com juros semestrais que somaram em vendas R$ 907,31 milhões e corresponderam a 39,57% do total. Quanto aos títulos indexados à taxa Selic, o rendimento foi de R$ 789,5 milhões.

Segundo o operador de renda fixa da Corretora Nova Futura Investimentos, André Alírio, os juros baixos ainda são uma ótima aposta para os títulos do Tesouro Direto remunerados pela Selic. O principal benefício, vem justamente de se tratarem de economias do mundo, como no Japão que possuem juros ao investidor negativos. “Existem economias desenvolvidas que têm taxas de juros negativas. Então, é importante que o brasileiro se adapte a taxas de juros menores, mas eles ainda são vantajosos”, explicou.

Estoque

No mês passado, o estoque do Programa finalizou em R$ 62,51 bilhões, uma queda de 0,31% em relação ao mês anterior (R$ 62,70 bilhões).

Os títulos remunerados por índices de preços se mantêm como os mais influentes do estoque somando R$ 32,24 bilhões, ou 51,57% do total. Na sequência, vêm os títulos indexados à taxa Selic, totalizando R$ 18,48 bilhões (29,57%), e os títulos prefixados, que somaram R$ 11,79 bilhões, com 18,86% do total.

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Operando com serviços de provimento de internet, TI e Data Center desde 2017, a NWi Telecom decidiu ir além para proporcionar um melhor serviço de armazenamento para seus clientes. Com investimento de R$ 4 milhões, a empresa anunciou a compra de equipamentos de ponta para aumentar a capacidade do serviço de Data Center, se tornando a primeira em Brasília a possuir solução modular da Huawei, que será instalada como Tier III. O mais novo e moderno Data Center da região iniciou sua fase de instalação em setembro, e a previsão de início de operação é para até final de novembro.

Com a chegada da Lei Geral de Proteção de Dados, a empresa se apresenta como uma alternativa para que seus clientes possam cumprir com os requisitos de conformidade da lei, como explica o CEO da organização, Marcos André Chaves. “Um dos principais objetivos deste investimento é atender a demanda originária da Lei Geral de Proteção de Dados, pois muitas empresas terão que se adaptar às novas exigências, e queremos ser a primeira opção deste mercado”, destaca.

A empresa está apostando fortemente no crescimento do grupo e na expansão para outros mercados da região Centro-Oeste e Sudeste do País e fala sobre a expectativa em relação aos frutos desse investimento. “A composição de clientes residenciais e do Data Center devem ser os maiores responsáveis pela expansão da nossa empresa. Mesmo levando em consideração o período de recessão pelo qual estamos passando, nossa previsão de crescimento de receita será maior que 40% ao ano, e com a retomada da economia, é certo que iremos duplicar ou até triplicar essa evolução”, pontuou Marcos.

Outro fator que motivou os investimentos foi a aceleração dos projetos de digitalização e o crescimento da tecnologia de streaming causada pelo isolamento e pela pandemia provocada pelo coronavírus. “A forma como as empresas pensam suas estratégias digitais também mudou. A tendência é que os clientes corporativos escolham, cada vez mais, ter um data center externo, com mais capacidade, segurança e menor custo”, afirma Chaves, justificando o investimento na melhoria do parque tecnológico que a NWi passa a oferecer para a região.  “Manter um data center próprio acaba exigindo mais tempo e custa mais”, completa o CEO.

Ele explica, ainda, que todos os usuários ativos serão beneficiados pela baixíssima latência e pelo incremento das ofertas de produtos e serviços de Cloud. “Nosso objetivo é ofertar um amplo espectro de produtos e serviços, desde aluguel de espaço físico no Data Center, como também servidores dedicados, backup, máquinas virtuais, entre outros. Assim, vamos agregar valor com diversos produtos e gerências, até a oferta de soluções em nuvem multi-orquestrada”, afirmou Marcos.

“Os clientes do Centro-Oeste através da base da NWi em Brasília não precisarão mais contratar serviços de tecnologia da informação, como data center, de São Paulo, pois passamos a oferecer a mesma estrutura de ponta encontrada no mercado nacional”, completou o CEO.

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A Luminova, rede do Grupo SEB e que tem como objetivo democratizar o acesso à educação de qualidade e promover o crescimento humano e ascensão social, promove evento online e gratuito para falar sobre a oportunidade de investimento em uma franquia da rede por meio da modalidade BTS (Built to Suit), ou “feito para se ajustar”, um modelo que consiste em contrato de locação de longo prazo, em que o imóvel é construído de forma a atender especificamente o locatário.

Para elucidar o tema, o diretor geral da escola, Nathan Schmucler, convida Vladimir Maganhoto, o diretor executivo da Construtora Mega, que conta com sólida experiência à frente de expansão de grandes grupos de varejos nacionais e multinacionais. Juntos, vão falar das vantagens do negócio e trazer condições especiais de investimentos nessa modalidade. O evento é direcionado a investidores em geral e gestores da área educacional.

Serviço: 

BTS Luminova
Data: 30/09/2020 às 18h
Inscrição através do link
Valor: gratuito

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